華夏時(shí)報(bào)（www.chinatimes.net.cn）記者 葉青 北京報(bào)道

2021年3月5日，十三屆全國(guó)人大四次會(huì)議在京開幕。政府工作報(bào)告出爐。

2021年作為“十四五”的開局之年，今年的兩會(huì)相較過(guò)去幾年或許更有看點(diǎn)。對(duì)于資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，有哪些板塊可能迎來(lái)爆發(fā)?
軍工板塊機(jī)遇將至

3月5日，政府工作報(bào)告指出，在過(guò)去一年，國(guó)防和軍隊(duì)建設(shè)取得新的重大成就，人民軍隊(duì)在維護(hù)國(guó)家安全和疫情防控中展示出過(guò)硬本領(lǐng)和優(yōu)良作風(fēng)。

新的一年，要全面加強(qiáng)練兵備戰(zhàn)，統(tǒng)籌應(yīng)對(duì)各方向各領(lǐng)域安全風(fēng)險(xiǎn)，提高捍衛(wèi)國(guó)家主權(quán)、安全、發(fā)展利益的戰(zhàn)略能力；優(yōu)化國(guó)防科技工業(yè)布局，完善國(guó)防動(dòng)員體系。各級(jí)政府要大力支持國(guó)防和軍隊(duì)建設(shè)，深入開展“雙擁”活動(dòng)，譜寫魚水情深的時(shí)代華章。

業(yè)內(nèi)人士表示，按照以往的經(jīng)驗(yàn)，“十四五”規(guī)劃有望在兩會(huì)后逐步落地實(shí)施，“十四五”規(guī)劃明確指出“促進(jìn)國(guó)防實(shí)力和經(jīng)濟(jì)實(shí)力同步提升、“2027年建軍百年奮斗目標(biāo)”；未來(lái)7年是我國(guó)國(guó)防裝備大發(fā)展期，軍工行業(yè)必然受益匪淺。

今年2月23日，國(guó)資委表示將推動(dòng)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全和國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)領(lǐng)域集中，加大對(duì)國(guó)防軍工、能源資源糧食供應(yīng)、骨干網(wǎng)絡(luò)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的投入。大飛機(jī)、智能裝備、新材料以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域有望得到國(guó)有資本強(qiáng)有力加持，“十四五”期間百花齊放局面再現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至近日，軍工行業(yè)累計(jì)有66家上市公司披露2020年業(yè)績(jī)預(yù)告或業(yè)績(jī)快報(bào)，其中47家可比公司凈利潤(rùn)同比增速中值（或快報(bào)業(yè)績(jī)）的平均水平約為39.3%，繼2020年Q3迎來(lái)行業(yè)業(yè)績(jī)拐點(diǎn)后，行業(yè)業(yè)績(jī)?nèi)员３指咴鏊伲久娉掷m(xù)向好。從產(chǎn)業(yè)鏈情況來(lái)看，2020年Q3單季度，上游電子元器件行業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鏊俑哂谛袠I(yè)平均水平約20pct（百分點(diǎn)），后期產(chǎn)業(yè)鏈景氣度有望向中下游延伸。

3月5日，受兩會(huì)或?qū)⒐甲钚聡?guó)防預(yù)算的消息影響，A股軍工板塊盤中走強(qiáng)，截至發(fā)稿，新余國(guó)科漲超10%；蘇美達(dá)漲停；江龍船艇、晨曦航空、藍(lán)盾股份、天海防務(wù)等股跟漲。

長(zhǎng)期看，“十四五”期間，國(guó)防軍工行業(yè)景氣度依然向好。有券商研報(bào)指出，看好三類資產(chǎn)，一是稀缺性核心資產(chǎn)，享受長(zhǎng)期折現(xiàn)定價(jià)，短期可以容忍較高估值，推薦航發(fā)動(dòng)力、中航沈飛、中國(guó)衛(wèi)星；二是確定性高成長(zhǎng)資產(chǎn)，未來(lái)三到五年業(yè)績(jī)復(fù)合增速達(dá)30%+，推薦鴻遠(yuǎn)電子、中簡(jiǎn)科技、七一二、北摩高科和火炬電子等；三是估值基本匹配成長(zhǎng)的中航機(jī)電、中航光電、大立科技等。

打好種業(yè)翻身仗

3月5日的政府工作報(bào)告指出，要提高糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品供給保障能力。保障糧食安全的要害是種子和耕地；要加強(qiáng)種質(zhì)資源保護(hù)利用和優(yōu)良品種選育推廣，開展農(nóng)業(yè)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)；提高高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量，完善灌溉設(shè)施，強(qiáng)化耕地保護(hù)，堅(jiān)決遏制耕地”非農(nóng)化”、防止”非糧化”；建設(shè)國(guó)家糧食安全產(chǎn)業(yè)帶。

報(bào)告還稱，要穩(wěn)定糧食播種面積，提高單產(chǎn)和品質(zhì)；多措并舉擴(kuò)大油料生產(chǎn)；發(fā)展畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖，穩(wěn)定生豬生產(chǎn)；加強(qiáng)動(dòng)植物疫病防控；保障農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)供應(yīng)和價(jià)格基本穩(wěn)定；開展糧食節(jié)約行動(dòng)。

與此同時(shí)，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)主任何立峰在首場(chǎng)“部長(zhǎng)通道”中表示，“十四五”規(guī)劃綱要重點(diǎn)突出了一些重點(diǎn)的項(xiàng)目，主要是把國(guó)之大事和關(guān)鍵的小事相結(jié)合，主要有三個(gè)方面：一個(gè)能夠引領(lǐng)未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵性的一些重大攻關(guān)項(xiàng)目，包括量子信息、星際探測(cè)，以及確保長(zhǎng)期穩(wěn)定和保障我們安全的能源安全、糧食安全和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全的一些被“卡脖子”的重大攻關(guān)項(xiàng)目，我們將充分發(fā)揮新型舉國(guó)體制，按照揭榜掛帥的要求予以推進(jìn)。

全國(guó)政協(xié)常委、中化集團(tuán)董事長(zhǎng)兼中國(guó)化工集團(tuán)董事長(zhǎng)寧高寧圍繞加強(qiáng)種業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)立法，激勵(lì)實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，打好種業(yè)翻身仗提出建議。在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“打一場(chǎng)種業(yè)翻身仗”后，2021年中央一號(hào)文件圍繞“全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化”，對(duì)種業(yè)發(fā)展作出具體部署。

保障糧食安全，關(guān)鍵在于落實(shí)“藏糧于地、藏糧于技”，而種子是農(nóng)業(yè)芯片，是“藏糧于技”的核心載體。打好種業(yè)翻身仗必須依靠科技創(chuàng)新，要增強(qiáng)科技創(chuàng)新動(dòng)力，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)勢(shì)在必行，這是保障糧食安全、打贏種業(yè)翻身仗的先決條件。

中原證券發(fā)布研報(bào)指出，2020年末的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議中首次提出解決好種子和耕地問(wèn)題，一號(hào)文件進(jìn)一步就“打好種業(yè)翻身仗”作出重要部署。文件提出“十四五”時(shí)期各地要提高單產(chǎn)水平，對(duì)育種基礎(chǔ)性研究以及重點(diǎn)育種項(xiàng)目給予長(zhǎng)期穩(wěn)定支持，支持種業(yè)龍頭企業(yè)建立健全商業(yè)化育種體系。

研報(bào)稱，預(yù)計(jì)關(guān)于生物育種技術(shù)的研發(fā)應(yīng)用將有更多配套政策落地，成為農(nóng)業(yè)板塊的重要投資方向。目前種業(yè)板塊市盈率為86.9倍，仍處于合理估值區(qū)間。另外，供給端來(lái)看，目前生豬出欄量、存欄量都未到達(dá)歷史高位。隨著生豬養(yǎng)殖加快恢復(fù)，養(yǎng)殖后周期動(dòng)保板塊有望持續(xù)回暖，成為市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注方向。

受利好預(yù)期影響，近期市場(chǎng)農(nóng)業(yè)股出現(xiàn)明顯的異動(dòng)，農(nóng)業(yè)方面消息面也是較多，日前2021年一號(hào)文件以及農(nóng)業(yè)農(nóng)村部實(shí)施新一輪農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼政策，都掀起了“農(nóng)業(yè)熱”，可看出農(nóng)業(yè)話題一直是市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)、核心，縱觀歷史走勢(shì)來(lái)分析大概率會(huì)有農(nóng)業(yè)相關(guān)政策性熱點(diǎn)的刺激，今天農(nóng)業(yè)板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，相關(guān)標(biāo)的表現(xiàn)搶眼。

3月5日早盤，種業(yè)板塊表現(xiàn)活躍，登海種業(yè)、神農(nóng)科技、豐樂種業(yè)、大北農(nóng)、荃銀高科、萬(wàn)向德農(nóng)、隆平高科和農(nóng)發(fā)種業(yè)等個(gè)股漲幅一度位居前列。

5G新基建明顯提速

今年兩會(huì)，全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)聯(lián)通產(chǎn)品中心總經(jīng)理張?jiān)朴卤硎荆咔槭沟弥袊?guó)5G新基建以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)提前了6-7年，今年中國(guó)有望再新建5G基站70萬(wàn)個(gè)左右。他介紹，中國(guó)目前已實(shí)現(xiàn)地市級(jí)以及300多個(gè)城市主要熱點(diǎn)的全覆蓋，正推動(dòng)5G延伸到部分縣城及鄉(xiāng)鎮(zhèn)熱點(diǎn)，而在廣袤的農(nóng)村地區(qū)，他建議共享低頻“黃金頻段”，以降低5G網(wǎng)絡(luò)部署成本和建設(shè)難度。

據(jù)中國(guó)信通院發(fā)布的《中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書（2020）》，2019年中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)增加值規(guī)模達(dá)到35.8萬(wàn)億元人民幣，占GDP的比重達(dá)到36.2%。

在新一輪產(chǎn)業(yè)和科技變革中，數(shù)據(jù)已成為新的生產(chǎn)要素，算法和算力成為新的生產(chǎn)力。數(shù)字經(jīng)濟(jì)既是當(dāng)下國(guó)民經(jīng)濟(jì)中增速最快、最具活力的新動(dòng)能，也代表著未來(lái)的產(chǎn)業(yè)和發(fā)展方向。對(duì)此，安永指出，未來(lái)中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向?qū)⒏雨P(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)的賦能和應(yīng)用，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，探索新業(yè)務(wù)、新場(chǎng)景、新模式。

以5G為例，安永預(yù)計(jì)到2025年，中國(guó)5G網(wǎng)絡(luò)投資將達(dá)1.2萬(wàn)億元人民幣，5G產(chǎn)業(yè)鏈及各行業(yè)應(yīng)用投資將達(dá)3.5萬(wàn)億元人民幣，或?qū)⒅厮苤圃鞓I(yè)、醫(yī)療健康、娛樂和交通等行業(yè)面貌。