近日，中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布消息稱，決定在深圳、北京開展跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)首批試點，進(jìn)一步便利跨國公司企業(yè)集團(tuán)跨境資金統(tǒng)籌使用。

國家外匯管理局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人對《金融時報》記者表示，本次推出的跨國公司本外幣一體化資金池試點，將在《跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)定》（以下簡稱《管理規(guī)定》）的監(jiān)管思路和整體框架下，吸收跨境雙向人民幣資金池好的做法，為超大型跨國公司跨境資金集中運營提供更多便利化支持，進(jìn)一步推動資本項目開放，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力。

切實降低企業(yè)的資金運營成本 

近年來，外匯局積極落實“放管服”改革要求，持續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資自由化便利化，并不斷對跨國公司的資金集中運營管理進(jìn)行探索和改革。2019年，外匯局發(fā)布《管理規(guī)定》，進(jìn)一步簡化登記管理，優(yōu)化賬戶結(jié)構(gòu)，允許跨境本外幣資金同時入池，在政策層面拉平本外幣跨境資金集中運營管理，初步探索了本外幣合一管理。

《金融時報》記者注意到，此次試點內(nèi)容中“統(tǒng)一本外幣政策”“進(jìn)一步便利資金劃轉(zhuǎn)和使用”“實現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯”備受市場關(guān)注。那么，本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)，將給跨國公司帶來哪些實實在在的“紅利”？對此，上述負(fù)責(zé)人對《金融時報》記者表示，本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)能夠切實降低企業(yè)的資金運營成本。一方面，試點進(jìn)一步便利了跨國公司企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金的結(jié)匯、劃轉(zhuǎn)和使用，降低了集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)配成本。主辦企業(yè)國內(nèi)資金主賬戶資金可直接下?lián)苤脸蓡T企業(yè)自有賬戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，主辦企業(yè)結(jié)匯資金可直接進(jìn)入人民幣國內(nèi)資金主（子）賬戶，不僅節(jié)省了企業(yè)的開戶成本，更是簡化了資金匯劃流程，能有效提高資金使用效率、降低資金成本。另一方面，實現(xiàn)一定額度內(nèi)意愿購匯，給予了跨國公司更大的自主性，便于其根據(jù)自身實際情況和需求，更為靈活地管理匯率風(fēng)險、降低匯兌成本。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬認(rèn)為，試點進(jìn)一步便利跨國公司集團(tuán)跨境資金統(tǒng)籌使用，提高資金使用效率，可以充分利用國內(nèi)外兩個市場、兩種資源，在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌配置資源，將有助于提高跨境貿(mào)易和投融資便利化水平，也是構(gòu)建國際化營商環(huán)境的重要體現(xiàn)。

上述負(fù)責(zé)人表示，下一步，外匯局將持續(xù)推進(jìn)跨境貿(mào)易和投融資便利化改革，積極推動金融市場開放，不斷完善外匯市場功能，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展。主要工作包括：繼續(xù)推進(jìn)資本項目雙向開放、深化貿(mào)易外匯收支便利化試點、支持區(qū)域開放創(chuàng)新和特殊區(qū)域建設(shè)以及建設(shè)開放多元、功能健全的外匯市場等。

兩地10家試點企業(yè)“嘗鮮” 

《金融時報》記者了解到，深圳、北京兩地的企業(yè)和銀行都具備豐富的跨境資金池業(yè)務(wù)經(jīng)驗，而且兩地自2012年以來一直是跨國公司外匯管理改革的先行試驗區(qū)，是跨國公司總部聚集地。

上述負(fù)責(zé)人介紹，截至2020年底，深圳、北京兩地共有118家跨國公司企業(yè)集團(tuán)開展了跨境資金集中運營業(yè)務(wù)，涉及境內(nèi)外成員企業(yè)4569家，年度跨境收支規(guī)模逾千億美元。

上述負(fù)責(zé)人表示，本次選擇深圳、北京作為試點，也是深入貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)粵港澳大灣區(qū)、中國（北京）自由貿(mào)易試驗區(qū)和國家服務(wù)業(yè)擴大開放綜合示范區(qū)建設(shè)的總體部署，支持兩地建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟新體制，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的有益探索。

“北京打造服務(wù)業(yè)開放型經(jīng)濟，而深圳打造全球科創(chuàng)中心，北京是津京冀一體化腹地，深圳發(fā)展將輻射粵港澳大灣區(qū)，二者經(jīng)濟發(fā)展很典型，通過試點開展跨國公司本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)，進(jìn)一步便利跨國公司跨境資金統(tǒng)籌使用，優(yōu)化營商環(huán)境，助力企業(yè)發(fā)展，活躍區(qū)域跨境投融資，同時也是推動我國高水平對外開放的新舉措。”光大銀行金融市場部分析師周茂華在接受《金融時報》記者采訪時表示。

此次試點主要面向信用等級較高的大型跨國公司企業(yè)集團(tuán)。上述負(fù)責(zé)人表示，試點要求“境內(nèi)成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計金額不低于100億元人民幣，且上年度本外幣國際收支規(guī)模合計金額不低于70億元人民幣；境外成員企業(yè)上年度營業(yè)收入合計金額不低于等值20億元人民幣”，較《管理規(guī)定》有了大幅提高。

“提高業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻的主要考慮是對信用等級較高、國際收支規(guī)模較大、運營規(guī)范的大型跨國公司企業(yè)集團(tuán)，在有效防控風(fēng)險的基礎(chǔ)上給予更為優(yōu)惠的便利化措施。”上述負(fù)責(zé)人表示。

目前試點工作進(jìn)展如何？上述負(fù)責(zé)人介紹稱，目前，北京和深圳各有5家跨國公司參與首批試點，部分企業(yè)已經(jīng)在試點首日完成備案并開展業(yè)務(wù)。

《金融時報》記者了解到，試點企業(yè)積極響應(yīng)。例如，中化集團(tuán)在試點業(yè)務(wù)備案完成當(dāng)日快速辦理了首筆外幣外債借入業(yè)務(wù)，金額1000萬美元，并將該筆外幣外債資金直接下?lián)苤辆硟?nèi)成員企業(yè)外幣賬戶結(jié)匯使用；中糧集團(tuán)、通用技術(shù)集團(tuán)和航空工業(yè)集團(tuán)也于完成備案當(dāng)日辦理了跨境本外幣集中收付、人民幣境外放款以及意愿購匯等業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了業(yè)務(wù)種類全覆蓋、全落地。

值得注意的是，上述負(fù)責(zé)人介紹稱，試點開展后，原則上試點企業(yè)不得辦理其他跨境資金集中運營或跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，需在限期內(nèi)做好存量業(yè)務(wù)的清理或遷移。同時，試點企業(yè)資金池業(yè)務(wù)整合后，可更好地統(tǒng)籌調(diào)劑集團(tuán)境內(nèi)外的本外幣資金，但也對其規(guī)范運營能力及集團(tuán)內(nèi)部資金管理和風(fēng)險控制體系的建設(shè)提出了更高要求。

全流程防范跨境資金流動風(fēng)險 

在本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)項下，如何控制跨境資金流動的風(fēng)險？《金融時報》記者了解到，在本外幣一體化資金池業(yè)務(wù)項下，對試點企業(yè)實現(xiàn)了全流程防范跨境資金流動風(fēng)險，具體措施貫穿事前、事中和事后各個環(huán)節(jié)。

具體來看，上述負(fù)責(zé)人介紹稱，一是實行雙向宏觀審慎管理。區(qū)分跨境融通資金性質(zhì)（外債/境外放款）進(jìn)行管理，同時按照宏觀審慎管理思路，根據(jù)國際收支形勢變化合理設(shè)定外債和境外放款集中額度上限，并可在必要時進(jìn)行逆周期調(diào)整。

二是保留登記管理抓手并堅持交易留痕。為了解企業(yè)實際業(yè)務(wù)全貌、實施有效監(jiān)測、保留管理抓手并最大程度便利企業(yè)，外匯局在為跨國公司辦理備案時，為其辦理一次性外債和境外放款登記，并通過關(guān)聯(lián)國際收支申報數(shù)據(jù)采集跨境資金流動信息。

三是強化事中事后監(jiān)管。建立資金池業(yè)務(wù)風(fēng)險評估工作機制，強化對資金池業(yè)務(wù)的非現(xiàn)場監(jiān)測與現(xiàn)場核查、檢查，并定期或不定期進(jìn)行風(fēng)險評估，根據(jù)評估結(jié)果和具體情節(jié)，對風(fēng)險較高的跨國公司和合作銀行進(jìn)行約談、發(fā)放風(fēng)險提示函、通報批評或要求其限期整改。